Bereits seit 1996 ist die Liberal Party mit dem Regierungschef John Howard führende Partei im australischen Parlament. Die Innenpolitik der Liberal Party ist bis heute durch Reformen zum Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverhältnis, durch Haushaltssanierungen mittels enormer Sparmaßnahmen sowie durch Privatisierungen von Staatsunternehmen gekennzeichnet.
2004 wurde die Partei um John Howard zum vierten Mal in Folge gewählt. In dieser Legislaturperiode beschäftigt sich die Koalition aus Liberal Party und National Party unter anderem mit der Verschärfung der Anti-Terrorgesetze, der Privatisierung des Telekommunikationssektors und der Neuordnung des Tarifrechts.
Die nächsten Parlamentswahlen stehen in der zweiten Hälfte des Jahres 2007 an.
Des Weiteren steht die australische Regierung noch immer vor großen innenpolitischen Herausforderungen, die beispielsweise die Asylpolitik, den Umweltschutz und das Zusammenleben mit der indigenen Bevölkerung des Landes betreffen.
Um die Sicherheit der eigenen Nation und die Arbeitsplätze im Land zu sichern, betreibt Australien eine sehr aktive Außenpolitik.
Folgende Ziele verfolgt die australische Außenpolitik: